Schwellenländer:
Was treibt den Wandel an?
Das Wachstum mag sich mittelfristig verlangsamen, aber die langfristigen Triebkräfte bleiben bestehen. Dekarbonisierung, technologische Innovation und demografische Veränderung: diese langfristigen Megatrends gestalten die Volkswirtschaften der Schwellenländer neu.
China
Übergang von einem ressourcenbasierten Modell zu einem nachhaltigen Wachstumsmodell mit höherer Wertschöpfung auf der Grundlage von:
ERNEUERBAREN TECHNOLOGIEN
DIGITALISIERUNG UND CLOUD-NUTZUNG
LOKALISIERUNG
In vielen Branchen befindet sich China in einem frühen Stadium der Digitalisierung und Cloud-Einführung.
China ist weltführend im Bereich der Solar- und Energiespeichertechnologien. Dies verschafft dem Land enorme Größenvorteile beim Wachstum dieser Branchen.
Zunehmende geopolitische Spannungen bedeuten, dass kritische Technologien stärker lokalisiert werden, was interessante Investitionsmöglichkeiten in den Bereichen Chipdesign, Herstellung und Software bietet.
Den Weg weisen
GÜNSTIGE DEMOGRAFISCHE VERHÄLTNISSE
DIGITALE INFRASTRUKTUR
LEBENDIGE UNTERNEHMERISCHE KULTUR
Indien
Die Wachstumsaussichten bleiben stabil. Wir konzentrieren uns auf etablierte Unternehmen mit einer marktführenden Stellung und Wertschöpfungshistorie anstelle von Neuzugängen.
Bis 2050 wird Indien das Land mit der größten Bevölkerung im erwerbsfähigen Alter der Welt sein.1
Indien verfügt über eine einzigartige öffentliche digitale Infrastruktur.
Das digitale Identifizierungssystem (Aadhaar) kann ein Katalysator für breitere digitale Initiativen sein.
Indien entwickelt sich zum am schnellsten wachsenden Startup-Ökosystem der Welt mit 112 Unicorns, d.h. Startups mit einer Bewertung von einer Milliarde Dollar, Stand März 2024.2
Südamerika
Sinkende Zinssätze werden die Wachstumsaussichten voraussichtlich verbessern. Demografie und Rohstoffvorkommen verschaffen langfristigen Rückenwind.
Chile
Brazil
Mexico
Auch die Exporte sind stark. Die Warenexporte nach China stiegen im 4. Quartal 2023 um 62,3% im Vergleich zum 4. Quartal 2019.4
Der Inlandsverbrauch ist dank des großen Binnenmarktes ein starker Wachstumsmotor. Zu den Rohstoffen gehören Eisenerz, Kupfer, Nickel, Zucker und Sojabohnen.
Im Jahr 2022 entfielen 30% der weltweiten Lithiumproduktion auf das Land.5
Chile hat einen wachsenden Binnenmarkt und starke Institutionen.
Mexiko hat kürzlich China als größten Handelspartner der USA abgelöst.3
Mexiko weist eine positive demografische Entwicklung auf. Aufgrund des Freihandelsabkommens mit den USA und den niedrigen Arbeitskosten profitiert das Land vom Nearshoring.
AUTONOMES FAHREN
KI-DATENZENTREN
EDGE-COMPUTING/IoT
IT-INFRASTRUKTUR IN DER CLOUD
INNOVATION IN DER PERSONALBESCHAFFUNG
Die Nachfrage nach Speichern zur Unterstützung der Datenverarbeitung in Echtzeit sowieder Fahrzeug-zu-Fahrzeug-Kommunikation, Internetverbindungen und anderer Funktionen wird weiter steigen.
Da Milliarden von industriellen Internet-of-Things-Geräten mit der Cloud verbunden werden, wird die Nachfrage in Bereichen wie der Fabrikautomatisierung, Smart Cities, dem Gesundheitswesen sowie Öl und Gas steigen.
KI-Datenzentren erfordern eine signifikante Rechnerleistung. Mit dem Wachstum der Datenzentren wird auch die Nachfrage nach Speicherkapazität exponentiell ansteigen.
Wiwynn ist ein führender Anbieter von Cloud-IT-Infrastrukturen für Hyperscale-Rechenzentren in den USA und verfügt über eine einzigartige Flüssigkeitskühltechnologie. Das Unternehmen expandiert in den Bereich KI-Server.
BOSS Zhipin - Die Sofort-Chats zwischen Chefs und Arbeitssuchenden, die von KI-Algorithmen unterstützt werden, revolutionieren das chinesische Recruiting-Geschäft.
Speichertechnologien
Stock examples
Speicherchips haben neue Technologien vorangetrieben, von PCs Anfang 2000 bis hin zu Smartphones und Servern heute. In Zukunft werden sie für große Wachstumsbereiche von entscheidender Bedeutung sein. Die Branche hat sich massiv konsolidiert und besteht nur noch aus drei Großkonzernen, von denen zwei aus Schwellenländern stammen: Samsung und SK Hynix aus Südkorea.
Kritische Rohstoffe
ANGEBOT
NACHFRAGE NACH LITHIUM
ELEKTROFAHRZEUGE
WINDKRAFTWERKE
KOHLENSTOFFARMES ALUMINIUM
Critical minerals such as copper, lithium, nickel, aluminium and cobalt are essential components in clean energy technologies, from wind turbines and electricity networks to EVs.
20%
Ein Großteil des weltweiten Angebots an kritischen Mineralien befindet sich in Schwellenländern.
Die IEA sagt voraus, dass die Nachfrage nach Lithium bis 2040 um mehr als das 40-fache steigen könnte.6
Ein typisches Elektrofahrzeug benötigt das sechsfache an Mineralien im Vergleich zu einem herkömmlichen Auto.
Ein Offshore-Windkraftwerk benötigt 13-mal mehr Bodenschätze als ein gasbefeuertes Kraftwerk von ähnlicher Größe.
Press Metal ist ein malaysischer Aluminiumproduzent mit niedrigem Kohlendioxidausstoß.
Kritische Mineralien wie Kupfer, Lithium, Nickel, Aluminium und Kobalt sind wesentliche Komponenten für saubere Energietechnologien, von Windturbinen und Stromnetzen bis hin zu Elektrofahrzeugen.
liegen.7
8
Es wird erwartet, dass die Zahl der Elektroautos für den Personenverkehr weltweit von 27 Millionen Ende 2022 auf über 100 Millionen im Jahr 2026 ansteigen wird.
China is an EV superpower, with the largest EV manufacturer in the world BYD and the world’s largest EV consumer market. Future growth will be driven by...
China ist eine EV-Supermacht mit dem weltweit größten Verbrauchermarkt für Elektroautos und dem EV-Hersteller BYD. Das südkoreanische Unternehmen LG Energy Solutions ist ein führender Batteriehersteller, dessen Produkte auch in Zukunft im Mittelpunkt der EV-Revolution stehen werden.
BYD ist mit einem Weltmarktanteil von 16% der größte Hersteller von Elektrofahrzeugen weltweit.9 BYD hat Werke in Japan, den USA, Ungarn und Brasilien und baut oder plant Werke in Thailand und Frankreich.
Es wird erwartet, dass der Anteil der Elektrofahrzeuge an allen PKW-Verkäufen in China 52% erreichen wird, verglichen mit 42% in Europa.8
Elektroautos
EINE EV-SUPERMACHT
WACHSENDE GLOBALE PRÄSENZ
STEIGENDE EV-PENETRATION
Erfahren Sie mehr
Langfristig wird sich das strukturelle Bild in den Schwellenländern enorm verändern. Um von diesen makroökonomischen Veränderungen zu profitieren, sind umfassende Kenntnisse und eine Reihe von Ansätzen erforderlich. Sehen Sie, wie die Palette der Emerging Markets-Lösungen von Federated Hermes die Flexibilität bietet, in EM zu investieren.
1: Economic Times 2050: India to have the largest working age population 2: Startup Talky: Top Unicorn startups India
3: Deloitte: Mexico economic outlook, 2023
4: Deloitte: Brazil economic outlook February 2024
5: Reuters: Chile plans to nationalize its vast lithium industry April 2023
6: IEA: Critical Minerals
7: IEA Global EV Outlook 2023
8: BloombergNEF 2023 Electric Vehicle Outlook
9: Bloomberg, as at 31 December 2023
Diese Informationen stellen weder eine Aufforderung noch ein Angebot an irgendeine Person zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar.
Nur für professionelle Anleger. Der Wert von Anlagen und die Erträge daraus können sinken oder steigen, und es ist möglich, dass Sie weniger als den investierten Betrag zurückerhalten. Anlagen in Schwellenländern sind in der Regel volatiler als Anlagen in entwickelten Märkten, und der Wert einer Anlage kann stark nach unten oder oben schwanken.
Herausgegeben und genehmigt von Hermes Fund Managers Ireland Limited („HFMIL“), das von der Zentralbank von Irland zugelassen ist und reguliert wird. Eingetragene Adresse: 7/8 Upper Mount Street, Dublin 2, DOF2 FT59 Irland.
Schwellenländer:
Was treibt den Wandel an?
Das Wachstum mag sich mittelfristig verlangsamen, aber die langfristigen Triebkräfte bleiben bestehen. Dekarbonisierung, technologische Innovation und demografische Veränderung: diese langfristigen Megatrends gestalten die Volkswirtschaften der Schwellenländer neu.
China
Übergang von einem ressourcenbasierten Modell zu einem nachhaltigen Wachstumsmodell mit höherer Wertschöpfung auf der Grundlage von:
ERNEUERBAREN TECHNOLOGIEN
DIGITALISIERUNG UND CLOUD-NUTZUNG
LOKALISIERUNG
In vielen Branchen befindet sich China in einem frühen Stadium der Digitalisierung und Cloud-Einführung.
China ist weltführend im Bereich der Solar- und Energiespeichertechnologien. Dies verschafft dem Land enorme Größenvorteile beim Wachstum dieser Branchen.
Zunehmende geopolitische Spannungen bedeuten, dass kritische Technologien stärker lokalisiert werden, was interessante Investitionsmöglichkeiten in den Bereichen Chipdesign, Herstellung und Software bietet.
Den Weg weisen
GÜNSTIGE DEMOGRAFISCHE VERHÄLTNISSE
DIGITALE INFRASTRUKTUR
LEBENDIGE UNTERNEHMERISCHE KULTUR
Indien
Die Wachstumsaussichten bleiben stabil. Wir konzentrieren uns auf etablierte Unternehmen mit einer marktführenden Stellung und Wertschöpfungshistorie anstelle von Neuzugängen.
Bis 2050 wird Indien das Land mit der größten Bevölkerung im erwerbsfähigen Alter der Welt sein.1
Indien verfügt über eine einzigartige öffentliche digitale Infrastruktur.
Das digitale Identifizierungssystem (Aadhaar) kann ein Katalysator für breitere digitale Initiativen sein.
Indien entwickelt sich zum am schnellsten wachsenden Startup-Ökosystem der Welt mit 112 Unicorns, d.h. Startups mit einer Bewertung von einer Milliarde Dollar, Stand März 2024.2
Südamerika
Sinkende Zinssätze werden die Wachstumsaussichten voraussichtlich verbessern. Demografie und Rohstoffvorkommen verschaffen langfristigen Rückenwind.
Der Inlandsverbrauch ist dank des großen Binnenmarktes ein starker Wachstumsmotor. Zu den Rohstoffen gehören Eisenerz, Kupfer, Nickel, Zucker und Sojabohnen. Auch die Exporte sind stark. Die Warenexporte nach China stiegen im 4. Quartal 2023 um 62,3% im Vergleich zum 4. Quartal 2019.4
Chile hat einen wachsenden Binnenmarkt und starke Institutionen. Im Jahr 2022 entfielen 30% der weltweiten Lithiumproduktion auf das Land.5
Mexiko weist eine positive demografische Entwicklung auf. Aufgrund des Freihandelsabkommens mit den USA und den niedrigen Arbeitskosten profitiert das Land vom Nearshoring. Mexiko hat kürzlich China als größten Handelspartner der USA abgelöst.3
AUTONOMES FAHREN
AI data centres
KI-DATENZENTREN
IT-INFRASTRUKTUR IN DER CLOUD
INNOVATION IN DER PERSONALBESCHAFFUNG
Die Nachfrage nach Speichern zur Unterstützung der Datenverarbeitung in Echtzeit sowieder Fahrzeug-zu-Fahrzeug-Kommunikation, Internetverbindungen und anderer Funktionen wird weiter steigen.
KI-Datenzentren erfordern eine signifikante Rechnerleistung. Mit dem Wachstum der Datenzentren wird auch die Nachfrage nach Speicherkapazität exponentiell ansteigen.
Da Milliarden von industriellen Internet-of-Things-Geräten mit der Cloud verbunden werden, wird die Nachfrage in Bereichen wie der Fabrikautomatisierung, Smart Cities, dem Gesundheitswesen sowie Öl und Gas steigen.
Wiwynn ist ein führender Anbieter von Cloud-IT-Infrastrukturen für Hyperscale-Rechenzentren in den USA und verfügt über eine einzigartige Flüssigkeitskühltechnologie. Das Unternehmen expandiert in den Bereich KI-Server.
BOSS Zhipin - Die Sofort-Chats zwischen Chefs und Arbeitssuchenden, die von KI-Algorithmen unterstützt werden, revolutionieren das chinesische Recruiting-Geschäft.
Speichertechnologien
Stock examples
Speicherchips haben neue Technologien vorangetrieben, von PCs Anfang 2000 bis hin zu Smartphones und Servern heute. In Zukunft werden sie für große Wachstumsbereiche von entscheidender Bedeutung sein. Die Branche hat sich massiv konsolidiert und besteht nur noch aus drei Großkonzernen, von denen zwei aus Schwellenländern stammen: Samsung und SK Hynix aus Südkorea.
Schlüsselthemen
Kritische Rohstoffe
ANGEBOT
NACHFRAGE NACH LITHIUM
ELEKTROFAHRZEUGE
WINDKRAFTWERKE
KOHLENSTOFFARMES ALUMINIUM
Critical minerals such as copper, lithium, nickel, aluminium and cobalt are essential components in clean energy technologies, from wind turbines and electricity networks to EVs.
20%
Ein Großteil des weltweiten Angebots an kritischen Mineralien befindet sich in Schwellenländern.
Die IEA sagt voraus, dass die Nachfrage nach Lithium bis 2040 um mehr als das 40-fache steigen könnte. 6
Ein typisches Elektrofahrzeug benötigt das sechsfache an Mineralien im Vergleich zu einem herkömmlichen Auto.
Ein Offshore-Windkraftwerk benötigt 13-mal mehr Bodenschätze als ein gasbefeuertes Kraftwerk von ähnlicher Größe.
Press Metal is a Malaysian low-carbon aluminium producer and 80% of the power used in its smelting process comes from a large hydropower plant in Sarawak on the island of Borneo. As a result, the power is low cost (even compared to Chinese peers) and secured on a long-term contract that runs until the mid-2030s, meaning that the company is a beneficiary of the soaring energy costs that have affected various coal and gas-powered global competitors.
Kritische Mineralien wie Kupfer, Lithium, Nickel, Aluminium und Kobalt sind wesentliche Komponenten für saubere Energietechnologien, von Windturbinen und Stromnetzen bis hin zu Elektrofahrzeugen.
Der Anteil der Elektroautos an den allen Autoverkäufen wird im Jahr 2023 bei
liegen. 7
8
Es wird erwartet, dass die Zahl der Elektroautos für den Personenverkehr weltweit von 27 Millionen Ende 2022 auf über 100 Millionen im Jahr 2026 ansteigen wird. 8
China is an EV superpower, with the largest EV manufacturer in the world BYD and the world’s largest EV consumer market. Future growth will be driven by...
China ist eine EV-Supermacht mit dem weltweit größten Verbrauchermarkt für Elektroautos und dem EV-Hersteller BYD. Das südkoreanische Unternehmen LG Energy Solutions ist ein führender Batteriehersteller, dessen Produkte auch in Zukunft im Mittelpunkt der EV-Revolution stehen werden.
BYD ist mit einem Weltmarktanteil von 16% der größte Hersteller von Elektrofahrzeugen weltweit.9 BYD hat Werke in Japan, den USA, Ungarn und Brasilien und baut oder plant Werke in Thailand und Frankreich.
Es wird erwartet, dass der Anteil der Elektrofahrzeuge an allen PKW-Verkäufen in China 52% erreichen wird, verglichen mit 42% in Europa.8
Elektroautos
18%
EINE EV-SUPERMACHT
WACHSENDE GLOBALE PRÄSENZ
STEIGENDE EV-PENETRATION
Erfahren Sie mehr
Langfristig wird sich das strukturelle Bild in den Schwellenländern enorm verändern. Um von diesen makroökonomischen Veränderungen zu profitieren, sind umfassende Kenntnisse und eine Reihe von Ansätzen erforderlich. Sehen Sie, wie die Palette der Emerging Markets-Lösungen von Federated Hermes die Flexibilität bietet, in EM zu investieren.
1: Economic Times 2050: India to have the largest working age population 2: Startup Talky: Top Unicorn startups India
3: Deloitte: Mexico economic outlook, 2023
4: Deloitte: Brazil economic outlook February 2024
5: Reuters: Chile plans to nationalize its vast lithium industry April 2023
6: IEA: Critical Minerals
7: IEA Global EV Outlook 2023
8: BloombergNEF 2023 Electric Vehicle Outlook
9: Bloomberg, as at 31 December 2023
Diese Informationen stellen weder eine Aufforderung noch ein Angebot an irgendeine Person zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar.
Nur für professionelle Anleger. Der Wert von Anlagen und die Erträge daraus können sinken oder steigen, und es ist möglich, dass Sie weniger als den investierten Betrag zurückerhalten. Anlagen in Schwellenländern sind in der Regel volatiler als Anlagen in entwickelten Märkten, und der Wert einer Anlage kann stark nach unten oder oben schwanken.
Herausgegeben und genehmigt von Hermes Fund Managers Ireland Limited („HFMIL“), das von der Zentralbank von Irland zugelassen ist und reguliert wird. Eingetragene Adresse: 7/8 Upper Mount Street, Dublin 2, DOF2 FT59 Irland.
Schlüsselthemen
80% des Stroms, der für seinen Schmelzprozess benötigt wird, stammt aus einem großen Wasserkraftwerk in Sarawak auf der Insel Borneo. Dadurch ist der Strom kostengünstig (selbst im Vergleich zu chinesischen Wettbewerbern) und durch einen langfristigen Vertrag bis Mitte der 2030er Jahre gesichert, was bedeutet, dass das Unternehmen von den steigenden Energiekosten profitiert, von denen verschiedene kohle- und gasbetriebene globale Wettbewerber betroffen sind.
Der Anteil der Elektroautos an den allen Autoverkäufen wird im Jahr 2023 bei
18%